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中国管理科学

中国管理科学 ›› 2008, Vol. 16 ›› Issue (4): 182-192.

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超高频数据下金融市场持续期序列模型述评

耿克红, 张世英   

  1. 天津大学管理学院 天津 300072
  • 收稿日期:2007-06-05 修回日期:2008-06-16 出版日期:2008-08-31 发布日期:2008-08-31
  • 作者简介:耿克红(1973- ),男(汉族),河南襄城人,天津大学管理学院博士,研究方向:现代投资理论与实务、金融计量.
  • 基金资助:

    国家自然科学基金资助项目(70471050))

Review on Finance Market Durations Model Based on the UHF Data

GENG Ke-hong, ZHANG Shi-ying   

  1. School of Management, Tianjin University, Tianjin 300072, China
  • Received:2007-06-05 Revised:2008-06-16 Online:2008-08-31 Published:2008-08-31

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被引次数

26

摘要： 鉴于针对超高频数据统计建模能够有效弥补传统相同时间间隔数据统计建模的不足,而且有助洞悉金融市场微观结构,近年来,对金融市场超高频数据的研究已成为金融计量学一个全新的研究领域。本文总结了近十年来超高频数据下金融市场持续期序列建模及其参数估计方法的发展及主要成果,对这些持续期模型及其参数估计方法进行了比较,并指出现在和未来该研究领域研究所面临的主要课题。

关键词: 超高频数据, 持续期, ACD模型, SCD模型

Abstract: Because modeling forultra-high frequency data can not only make up the shortcoming of modeling for data which have the same interval traditionally, but also discern microstructure of financial market.So, in recent years, it has become a bran-new field to research the ultra-high frequency data of financial market.This paper surveys and assesses the development and main fruits of finance market durations models and estimation methods of these models in the recent 10 years.Then, durations models and its estimation methods are compared with each other.In the end, we also point out the new areas of future research along these lines.

Key words: ultra-high frequency data, durations, ACD models, SCD models

中图分类号: