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中国管理科学 ›› 2000, Vol. ›› Issue (4): 2-6.

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关于货币风险套期保值方法的描述与比较

谢赤, 吴晓   

  1. 湖南大学国际商学院, 长沙410082
  • 收稿日期:2000-01-05 出版日期:2000-12-28 发布日期:2012-03-06
  • 基金资助:
    国家自然科学基金资助项目(79970015)

An Analysis about Two Methods of Currency Risk Hedging

XIE Chi, WU Xiao   

  1. International Business School, Hunan University, Changsha 410082, China
  • Received:2000-01-05 Online:2000-12-28 Published:2012-03-06

摘要: 本文借助一个传统的无摩擦的国际金融市场模型,讨论了三种假设前提下贴现债券价格的变化率。在此基础上,导出了远期合约的价格以及相关的期货交割价格,并对此作了比较。

关键词: 货币风险, 套期保值, 货币远期, 货币期货

Abstract: The paper discusses the issue of choosing between currency forward and currency futures contracts during hedging against currency risk within a stochastic interest rate environment.It compares the pricing of two derivative assets both within a narrow sense and within a wide sense.

Key words: currency risk, hedging, currency forward, currency futures

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