中国管理科学

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杜娟, 倪得兵, 唐小我

2015 (1): 1-9. doi: 10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2015.01.001

摘要 ( 2170 )

PDF(1509KB) ( 2163 )

以一个由上游制造商和下游零售商组成的二级供应链为建模背景,在汇率风险和需求风险聚集(pooling)在下游零售商的情况下,分别建立了有无批发价激励情形下的两个动态博弈模型,获得了相应的均衡。通过分析相应的均衡,结果表明,(1)在两种情形下,零售商的汇率风险对冲行为具有稳定供应链生产行为的作用,但批发价激励能够提高零售商的汇率风险对冲比例和供应链节点企业间的交易价格;(2)与无批发价激励的情形相比,有批发价激励时的制造商利润较高,从而制造商有使用批发价激励零售商对冲汇率风险的动机;(3)在风险聚集下,"通过较低的批发价来激励零售商对冲汇率风险"这一策略能够实现供应链盈利水平与风险承担之间的权衡:需求和汇率风险增加均会使得供应链节点企业和供应链整体的盈利水平降低,同时也将降低风险聚集处的节点企业和供应链整体的利润方差。

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现金持有在企业投资支出中的平滑作用—基于融资约束的视角

刘端, 彭媛, 罗勇, 周有德, 陈收

2015 (1): 10-16. doi: 10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2015.01.002

摘要 ( 2310 )

PDF(923KB) ( 1760 )

由于内外部融资具有不确定性,可能导致企业投资支出发生波动。而投资支出的变化会引发高昂的调整成本,因此企业有必要保持投资支出的相对稳定。本文重点关注企业在保持投资支出稳定的过程中,现金持有在平滑投资中的作用。以沪深两市A股上市公司1998-2010年的面板数据为样本,利用带凸性调整成本的动态投资模型,首先检验了现金持有对投资支出在总体样本中的平滑作用。然后进一步引入融资约束的视角,通过分组回归,比较分析了在不同融资约束程度下现金持有对投资的平滑作用的差异。研究表明,现金持有对企业投资有显著平滑作用,且这种平滑作用在融资约束程度较高的企业中表现得更为明显。本文的研究丰富了现有文献,为我国上市公司现金持有政策和投资决策的制定提供了一定的理论和实证依据。

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基于社会媒体的股票行为预测

蒋翠清, 梁坤, 丁勇, 刘士喜, 刘尧

2015 (1): 17-24. doi: 10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2015.01.003

摘要 ( 2129 )

PDF(1624KB) ( 2822 )

通过社会媒体信息预测股票行为已经成为近年来金融和知识管理等领域的研究热点。考虑到社会媒体参与人员和讨论话题的多样性,传统的基于整体层面分析社会媒体信息来预测股票行为的方法过于粗糙。本文根据社会媒体信息在写作风格和内容特征上的不同,利用文本特征提取技术、主成分分析法、EM聚类技术等分析参与社会媒体的干系人和他们关注的话题。进一步,我们针对每类干系人和话题,从信息活动强度和情感倾向两个方面提取四个社会媒体变量构建股票行为的回归预测模型,用以分析各干系人和话题在社会媒体上的活动状况对公司股票行为的影响。最后,本文以雅虎金融论坛的Bank of America板块为实验平台进行实验研究,验证了所提出方法的有效性和实用性。

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考虑交易成本的投资组合效率估计方法

周忠宝, 丁慧, 马超群, 王梅, 刘文斌

2015 (1): 25-33. doi: 10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2015.01.004

摘要 ( 2173 )

PDF(1511KB) ( 2111 )

投资组合绩效评价是学术界研究的热点问题。本文在经典的经济学框架下,基于真实前沿面,给出了投资组合效率的明确定义。由于实际投资环境的影响,投资组合优化模型非常复杂,难以获得真实前沿面的解析解,这给投资组合效率的应用带来了很大的困难。本文基于投资组合理论,在投资组合模型所对应的前沿面为凹函数的情况下,采用基于数据的投资组合DEA评价模型构造前沿面来逼近真实的前沿面,从而估计一般情形下投资组合的效率。在此基础上研究了考虑交易成本的投资组合效率评价问题,并用实例说明了本文方法的合理性与可行性。

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生态效率视角下的资源诅咒: 资源开发型和资源利用型区域的对比

黄建欢, 杨晓光, 成刚, 汪寿阳

2015 (1): 34-42. doi: 10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2015.01.005

摘要 ( 1896 )

PDF(1285KB) ( 1611 )

从单一的经济增长视角拓展到多维的生态效率视角来考察资源诅咒是否成立,对于区域发展方式转变具有重要意义。利用新的数据包络模型测算2001年-2011年中国省域生态效率,比较了资源开发型和资源利用型区域的生态效率差异,测度了规模效应的贡献,提出并利用结构控制法构造对照样本,考察了资源开发型区域中两类部门的效率差异及其贡献。研究发现:基于经济增长维度的比较表明资源诅咒现象不明显;资源利用型区域的生态效率平均为资源开发型区域的1.6倍以上,表明基于经济、资源和环境等多维视角时资源诅咒现象显著存在。对资源开发型区域的进一步研究显示,其生态效率有60%以上来源于规模效应,且其资源利用部门的效率严重低于资源开发部门的水平,对总体生态效率的贡献不到40%。资源诅咒现象和生态效率偏低的主要原因不是资源开发,而是资源丰裕环境下的资源浪费行为。解决问题的关键不在于改变资源开发策略,而在于提高资源利用效率。

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非对称国家越境污染最优控制模型

刘利源, 时政勗, 宁立新

2015 (1): 43-49. doi: 10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2015.01.006

摘要 ( 1823 )

PDF(1138KB) ( 2059 )

环境问题已成为世界共同面对的问题,应对越境污染需要国际合作,但发达国家和发展中国家对"共同但有区别的责任"理解上存在差异。本文是运用博弈理论研究越境污染的最优控制,基于博弈理论的线性战略和非线性战略构建非对称两国污染物质流量及污染物质存量的控制模型。微分博弈的研究分析结果表明:在一定条件下,非对称两国非合作控制污染物质排放量的稳定状态的污染物质存量小于其合作控制污染物质排放量的稳定状态的污染物质存量的可能性存在。

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考虑系统内部平行结构的DEA资源分摊方法

雷西洋, 戴前智, 李勇军, 谢启伟, 梁樑

2015 (1): 50-55. doi: 10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2015.01.007

摘要 ( 2010 )

PDF(1071KB) ( 1691 )

如何将一定数量的资源在一组决策单元中进行有效地分摊是决策者在实际工作中常面临的问题。本文将决策单元看作系统,研究系统内部为平行结构的资源分摊方法。在将待分摊的资源作为一种新的独立投入要素的前提下,采用数据包络分析(DEA,data envelopment analysis)方法得到能够使得所有的总系统和子平行系统同时达到Pareto有效状态(效率值为1)的资源分摊方案集,并确定每个子平行系统的有效分摊区间。进而定义效用函数以反映各子平行系统对分摊额的满意程度,并基于满意度max-min公平原则和Pareto有效原则建立资源分摊模型。最后通过我国2008年31个省市或地区三大产业的相关数据验证了资源分摊模型的有效性,具有一定的理论与现实指导意义。

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政府补贴下制造商回收的多期闭环供应链网络均衡

孙浩, 张桂涛, 钟永光, 达庆利

2015 (1): 56-64. doi: 10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2015.01.008

摘要 ( 2171 )

PDF(1081KB) ( 2072 )

为刻画闭环供应链系统运作的动态性和复杂性特点,本文在综合考虑环保约束和政府补贴等因素的基础上,建立了制造商回收模式下的多期闭环供应链网络均衡模型,其中假设市场需求在不同规划期内动态变化,渠道成员通过库存和旧产品的回收连接相邻规划期。运用变分不等式理论分别刻画了制造商层、零售商层和需求市场层的最优行为和均衡条件,进而推导整个多期闭环供应链网络均衡模型。通过投影收缩算法对数值算例进行求解和灵敏度分析,研究结果表明:再制造转化率的提高有利于各渠道成员和消费者利益的改善;尽管资源再生厂向制造商收取未再利用旧产品的处理费能够迫使其提高回收力度,但却导致零售商和闭环供应链收益的损失;政府应实施补贴机制并促进渠道成员之间的协作来改善闭环供应链网络的绩效。这些结论将为现实中闭环供应链节点企业的动态决策以及政府部门制定补贴政策提供支持。

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网络弧生长对网络可靠性的影响

吴六三, 谭清美, 张跃辉

2015 (1): 65-72. doi: 10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2015.01.009

摘要 ( 1854 )

PDF(1321KB) ( 1962 )

人们普遍认为,对于一般的网络图而言,当网络弧在生长时将有益于网络可靠性的增强。然而事实证明该论断并不完全正确。对于某些注重最短路径长度的网络而言:(1) 当网络>G受到随机攻击时,以网络最短路熵作为网络可靠性的判断依据,分别计算在增加一条弧前后网络结点或网络弧受到攻击而失效时的网络最短路熵,比较网络最短路熵的大小,熵值越大,可靠性越弱;(2) 当网络G受到恶意攻击时,根据悲观原则定义了一种新的可靠性指标,该指标值越大,网络可靠性越强。结果表明:(1) 当G与G'的最短路径长度相等时,G'的可靠性不弱于G;(2)当G与G'的最短路径长度不相等时,G与G'的可靠性相对大小关系不唯一。对该问题的研究有助于人们清楚的认识到网络弧生长对网络可靠性的影响。最后用简化的江苏省城市间高速公路网络图为例来说明该研究的有效性与实用性。

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基于前景理论的多阶段随机多准则决策方法

郝晶晶, 朱建军, 刘思峰

2015 (1): 73-81. doi: 10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2015.01.010

摘要 ( 2157 )

PDF(2880KB) ( 2944 )

研究一种基于动态参考点的多阶段随机多准则决策方法。考虑多阶段决策过程中决策者的风险偏好,建立了基于前景理论的多阶段随机多准则决策分析框架,提出了一种基于阶段发展特征的动态参考点设置方法;构建准则权重的目标规划模型,结合阶段参考点动态变化的特征测算各阶段备选方案的综合前景值;设计方案综合前景值的范围估算模型,以反映决策风险对评价结果的影响;案例研究验证了上述方法的可行性和实际效果。

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考虑道路通行能力的应急避难点选址模型及算法

倪冠群, 徐寅峰, 徐玖平

2015 (1): 82-88. doi: 10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2015.01.011

摘要 ( 2124 )

PDF(1003KB) ( 2566 )

在k-中心点问题的基础上,考虑道路的通行能力限制,提出了k-避难点问题。在一般树图结构下,重点分析了1-避难点选址问题,并设计了有效的求解算法;在直线图结构下,首先改进了一般图1-避难点的求解算法,其次分析了2-避难点问题的特点,并给出了一个基于"二分思想"的求解算法,在此基础上,为一般的直线图k-避难点问题设计了求解算法,一般算法的时间复杂性为O(nlog^kn)。所提出的模型在理论上扩展了经典的k-中心点选址问题,所设计的求解算法能够为现实的应急管理规划提供良好的理论支持。

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基于多智能体的城市群政策协调建模与仿真

罗杭, 张毅, 孟庆国

2015 (1): 89-98. doi: 10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2015.01.012

摘要 ( 2124 )

PDF(2076KB) ( 1817 )

以城市群多政府互动与政策偏好演化为例,通过概念模型、数学模型和计算机模型的完整建模过程构建一个多智能体仿真模型,基于动力系统理论构建微观决策主体的偏好演化机制,基于复杂网络模型模拟宏观社会网络的拓扑演化规则,并对仿真模型和模拟结果进行效度和信度的检验。模拟实验探讨了全局交互周期比例、局部交互连接概率、行政/激励调控措施及其交叉作用对城市群政策协调演化的动态影响,并结合大样本模拟数据的统计分析,为促进城市群协调合作和区域一体化进程提供决策依据和政策参考,是多智能体建模与仿真(ABMS)在公共管理和政策领域的前沿拓展,提供了新的研究视角和方法论体系,也是政府组织模拟实验研究(行政学科计算化与实验化)的一次新尝试。

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基于copula的追随者银行的企业项目总体风险评价模型

李战江, 迟国泰, 党均章

2015 (1): 99-110. doi: 10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2015.01.013

摘要 ( 2239 )

PDF(1606KB) ( 1968 )

基于追随者银行的企业项目总体风险评价问题是指当有银行作为先行者介入一个项目时,后续的其它另一个银行作为追随者银行需要将先行者银行的信用风险和所要参与投资的企业项目风险综合加以考虑、从而独立判断项目投资的总体风险大小并进行投资决策。由于任何一家银行都只能熟悉某一些领域、某一些地区、某一些国家的项目,这就导致追随者银行在无法充分掌握项目信息时,需要以先行者银行的信用风险大小为参照物之一来推断企业项目的总体风险,这不仅仅对投资和贷款业务开展较晚的例如中国邮政储蓄银行这样的商业银行有着重要现实意义,而且对所有商业银行的投资活动都有重要的指导意义。通过先行者银行信用风险与项目风险反映企业项目总体风险,本研究建立了基于Copula函数的追随者银行的企业项目总体风险评价模型。本文主要的创新与特色是通过确定先行者银行的信用风险R_F与项目风险R_p的函数关系,进而确定企业项目总体风险R_T,解决了追随者银行所要测算企业项目风险的问题。总体风险模型的稳定性检验表明,在95%的置信水平下,对追随者银行来说,不论多大样本,其所要投资项目的总体风险中的先行者银行信用风险R_F与所要投资的项目风险R_p的重要程度分别为W₁=0.428、W₂=0.572。

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基于公理设计和功能过剩的公共住房撮合分配方法

葛怀志, 张金隆

2015 (1): 111-120. doi: 10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2015.01.014

摘要 ( 1957 )

PDF(1888KB) ( 2167 )

公共住房的合理分配是关系保障性安居工程成败及可持续发展的"生命线"。公共住房分配中缺乏科学规划和依据,既难以保障公共住房资源分配的"公平正义",也在一定程度上造成了效率缺失。本文借鉴双边匹配思想,给出了一种基于公理设计和功能过剩的公共住房撮合分配方法,构建了一个公共住房撮合分配多目标优化决策模型。文中给出的公共住房分配案例计算表明,该方法有利于提高公共住房撮合分配的科学性、合理性及正确性,具有一定的可行性和适用性。基于相关系数权重的数值模拟试验,研究进一步探讨了住房保障的发展阶段、住房保障策略与最优撮合分配结果的关系,为公共住房分配提供了一些策略:在住房保障起步和发展阶段,应当优先考虑较高的保障覆盖面,同时也应避免公共住房对保障需求过剩;在住房保障发展成熟和完善阶段,则应当注重提高住房保障的保障水平,尽力满足住房保障对象更高水平的住房改善需求。

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随机加权交叉效率下的资源分配问题研究

崔玉泉, 张宪, 芦希, 李琳琳

2015 (1): 121-127. doi: 10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2015.01.015

摘要 ( 2079 )

PDF(929KB) ( 1997 )

资源在经济发展中的地位变得越来越重要,本文针对资源分配中存在的某些影响因素是随机的,提出利用随机DEA方法,从三方面综合分析研究资源分配问题,即从生产效率、投入产出弹性和生产潜能。提出并建立了新的随机加权交叉效率计算模型,建立了潜在生产能力模型,给出了规模回报计算公式。综合三个影响因素,建立了新的资源分配权重计算模型。经算例验证,其计算结果令人满意。

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考虑三维装箱约束的车辆路径问题研究

颜瑞, 张群, 胡睿

2015 (1): 128-134. doi: 10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2015.01.016

摘要 ( 1937 )

PDF(1123KB) ( 2494 )

针对实际物流配送问题的特点,建立考虑三维装箱约束的车辆路径问题模型,提出求解该问题的引导式局部搜索算法。采用改进的模糊遗传算法求解车辆路径问题,提出一种新的模糊逻辑控制器,并采用引导式局部搜索算法求解三维装箱问题。通过计算标准算例检验算法性能,试验结果表明引导式局部搜索算法能够在较短时间内得到质量较高的近似最优解。

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协同运输的路线整合问题研究

翁克瑞, 诸克军, 刘耕

2015 (1): 135-140. doi: 10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2015.01.017

摘要 ( 1911 )

PDF(1302KB) ( 1940 )

本文研究协同运输的路线整合问题(CTRIP):允许所有的O-D流(运输任务)在规定的路线长度内任意采取直通运输、单点中转、两点中转的整合运输路线,整合运输的中枢路段在支付固定成本后可产生运费折扣,如何选择O-D流的整合路线使得总成本最小? CTRIP广泛应用于航空、物流、快递等领域的整合运输实践。论文构造了CTRIP的混合整数规划模型和Benders分解算法,实验显示,算法表现出非常好的计算绩效。最后,我们利用一个具体实例对CTRIP与已有研究展开了比较,结论显示CTRIP更能保证中枢路段的规模优势。

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基于漂移度的动态组合评价方法研究

李美娟, 陈国宏, 徐林明, 欧忠辉

2015 (1): 141-145. doi: 10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2015.01.018

摘要 ( 1946 )

PDF(879KB) ( 2031 )

为了解决多种动态评价方法评价结论非一致性问题,提出动态组合评价方法。以相容动态评价方法集为基础对不同动态评价方法的漂移性进行测度研究,提出了基于漂移度的动态组合评价方法。最后用一个实例说明本研究实际应用上的有效性。基于漂移度的动态组合评价方法对解决多种动态评价方法评价结论非一致性问题提供了思路,是综合评价方法研究的有益补充,可以利用该方法进行应用研究。

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基于改进模糊综合评价法的信用评估体系研究—以我国中小上市公司为样本的实证研究

陈晓红, 杨志慧

2015 (1): 146-153. doi: 10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2015.01.019

摘要 ( 2317 )

PDF(1388KB) ( 3695 )

分析我国中小企业目前的融资困境及其根源,提出改进模糊综合评价模型—AFF模型(Analytic hierarchy process- Factor Analysis- Fuzzy Comprehensive Evaluation)对中小企业进行信用评估。该模型在进行指标权重决策问题时,不仅考虑了复杂大群体决策的不确定性,更是将主观赋权法和客观赋权法思想相结合,提出以基于群决策的AHP方法确定主观权重,基于因子分析法(FA)确定客观权重,最后将主客观权重集结得到指标的综合权重。模型既克服了传统主观因素赋权的不足,又充分考虑客观因素,而且引入了群体决策的思想,拓展了模糊综合评价法的应用,更具理论实际意义。选取信息技术服务业53家公司为样本,利用该模型进行了实证分析,验证了该模型的适用性、稳定性和客观性。分析结果表明,采用AFF模型能准确地得到公司的信用等级,并能发现导致公司信用状况不佳的相关因素,通过对相关因素的剖析,帮助领导者和决策者改善公司信用状况,具有较强的实践意义。AFF模型在各类理论与实践的综合评价中均具有应用和推广价值。

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基于白化权函数的区间灰数关联度模型

张志勇, 吴声

2015 (1): 154-162. doi: 10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2015.01.020

摘要 ( 1888 )

PDF(3986KB) ( 2402 )

根据区间灰数空间映射思想,引入白化权函数来表征区间灰数的分布信息。定义灰形和灰心分别来描述白化权函数与区间灰数围成的封闭几何图形及其几何重心;定义灰圆和灰径分别来表示以灰心为圆心且与灰形具有相同面积的标准圆及其半径。在此基础上,以灰心序列的横、纵坐标序列为对象,以灰径的离差为权重,依照邓氏关联度原理构造了一个基于白化权函数的区间灰数关联度模型。并针对一种最为典型的白化权函数,具体导出了区间灰数关联度的计算公式。最后,通过一个供应商选择的实例验证了模型的科学性和可行性。基于白化权函数的区间灰数关联度在资源勘探、机器故障诊断、产品品质评价及供应商选择等方面有着广泛的应用前景。

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联盟关系协同的股权规制机制研究

蔡继荣

2015 (1): 163-169. doi: 10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2015.01.021

摘要 ( 2097 )

PDF(916KB) ( 1742 )

联盟关系协同是在一定的规制机制下的联盟系统自组织过程。股权式联盟可被视为一种规制机制,它借助于关系性资产的投入所形成的双边依赖关系在促进联盟成员激励相容、信息对称和利益分享方面发挥协同作用。本文分析了股权规制机制的协同机理,通过对等和非对等关系性资产投入下联盟成员纳什议价过程及结果的比较分析,确定了股权规制机制的协同效应,并结合最优股权结构的决策分析揭示出,对等分享股权有利于实现联盟关系的协同。

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集成实证和定性模拟的移动增值战略匹配优化

危小超, 胡斌, 聂规划

2015 (1): 170-176. doi: 10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2015.01.022

摘要 ( 2117 )

PDF(1486KB) ( 1960 )

提出实证驱动的定性模拟模型,研究价值链中增值战略匹配优化问题。通过问卷调研获取基于时间序列的实证数据,结合动态网络分析法DANP得到变量交互关系。并利用 QSIM 算法驱动其动态演化,确定价值链均衡时的最优决策。研究发现,根据结果能够优化资源配置,明确各维度的发展优先级: 1) 初始状态较高的参与方承担更多环节对价值链最有利;2)服务商因素对总收益的影响更显著,实践中资源配置应向服务商各维度倾斜,以发展其优先级。同数理解析方法相比,实证驱动的定性模拟方法在没有精确数学模型时也可以对管理优化问题进行分析。

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