中国管理科学

Select

祝树金, 赖明勇

2005 (1): 1-8.

摘要 ( 2288 )

PDF(1945KB) ( 1862 )

基于相空间重构的非线性预报思想,建立一个时滞的BP神经网络模型(TDBPNN),采用贝叶斯正则化方法提高BP网络的泛化能力,并将该模型应用于中国进出口贸易的预测,结果证明改进的TDBPNN模型具有较好的泛化能力,准确拟合了进出口贸易发展的历史值和趋势。区别于一般的预测评价,认为非线性预测不仅要注重数据拟合和精度改进,而且应该能够反映被预报系统的非线性特征。在分析模型预测精度的同时,通过计算拟合序列和原序列的非线性特征量进行模型评价,证实预测模型能够合理地“捕捉”到产生原序列的非线性系统的动力学特征。

参考文献 | 相关文章 | 计量指标

Select

带机会约束的动态投资决策模型研究

彭大衡, 姚元端

2005 (1): 9-13.

摘要 ( 2071 )

PDF(2265KB) ( 1931 )

本文在BlackScholes型市场中,建立了具有投资机会约束的CaR动态投资决策模型:

,其中x是初始财富,π(t)=(π₁(t),…,π_d(t))′∈R^d为可行的证券组合过程,X^π(T)为计划期末的财富水平,CaR(x,π,T)为投资期末的在险资本,R是投资者事先给定的某正的财富水平,0<β<1通过对该模型的讨论,得到了最优常数再调整策略的显式表达式,其金融学含义包括:对于机会约束下的动态投资组合,在风险中性市场中,最优的常数再调整投资策略是纯债券投资策略,最优的在险资本值为零;在风险非中性市场中,最优的常数再调整投资策略蕴涵了共同基金定理的成立。

参考文献 | 相关文章 | 计量指标

Select

基于价值分解的CAPM“异常现象”理论解释

郭磊, 吴冲锋

2005 (1): 14-18.

摘要 ( 2413 )

PDF(2125KB) ( 2532 )

通过将股票价值分解为基本价值和市场交易价值,利用资本资产定价模型(CAPM)β系数实证原理,严格的推导出导致CAPM实证β系数偏离实际β系数的规模偏差和公司特征偏差因素,其中公司特征偏差因素是导致CAPM“异常现象”的根本原因;并进一步论证了CAPM实证β偏差结构的动态特征。此外,结论还为Fama-French的三因素模型找到了令人信服的理论解释。

参考文献 | 相关文章 | 计量指标

Select

证券投资基金市场时机把握能力评价——一个新模型以及SURE方法

申团营, 邱长溶, 刘华芳

2005 (1): 19-23.

摘要 ( 2287 )

PDF(1428KB) ( 2440 )

目前关于证券投资基金表现评价的模型均存在市场时机把握能力为负值的偏差,这在经济意义上是不合理的。本文在Treynor-Mazuy的二次回归模型基础上构建了含偏度调整的条件二次模型。通过对中国证券投资基金市场时机把握能力的实证分析,发现该模型有效消除了市场时机把握能力上存在负值的偏差。在实证分析上,由于各个证券投资基金净值超额收益率存在相关关系,对每一个基金样本分别进行时间序列的最小二乘法(OLS或GLS)回归,会产生无效的回归结果,因此本文采用看似无关回归方程(SURE)的方法。从研究结果来看,SURE的结果更可靠。

参考文献 | 相关文章 | 计量指标

Select

展望理论的权重函数与证券收益率分布

董大勇, 史本山, 曾召友

2005 (1): 24-29.

摘要 ( 2252 )

PDF(1703KB) ( 2078 )

证券收益率的概率受到投资者主观判断概率的影响,从而形成“尖峰厚尾”等形态特征。在展望理论的权重函数的基础上,建立了收益率分布主观概率模型,对收益率分布的“厚尾分布”、中部形态及整体形态特征进行了理论推导。并利用深圳证券市场的441支股票的实际收益率分布的概率形态进行了实证分析,实证检验的结果与提出的模型所推导的特征性质得到了一致的吻合。

参考文献 | 相关文章 | 计量指标

Select

基于小波分析的石油价格长期趋势预测方法及其实证研究

梁强, 范英, 魏一鸣

2005 (1): 30-36.

摘要 ( 2351 )

PDF(1263KB) ( 3753 )

本文将小波方法引入到油价长期趋势的预测中,利用小波多尺度分析的功能,提出了一种可以较为准确地根据油价时序列预测其未来长期走势的方法。这种方法的优点在于可以准确地提取油价的长期趋势,从总体上把握油价的非线性波动特征,从而能够很好地利用油价时间序列的历史数据,开展对未来一段时期内的多步预测。实证研究中,对Brent油价开展了时间跨度为1年的趋势预测,并将预测结果与ARIMA、GARCH、Holtwinters等方法得到的结果进行了比较,表明了基于小波分析的长期趋势预测法的预测能力是其他方法所不能比拟的,反映了本文所建立的石油价格长期趋势预测方法的有效性。

参考文献 | 相关文章 | 计量指标

Select

对称信息下具有需求预测更新的供应链协调模型分析

陈金亮, 徐渝, 贾涛

2005 (1): 37-41.

摘要 ( 2370 )

PDF(1387KB) ( 2221 )

针对传统预测与订货模式对不确定的需求缺乏反应的问题,建立了具有需求预测更新的订货模式模型,比较了两种订货模式在集中决策供应链中的收益和最优订货水平。而后针对分散决策供应链中具有需求预测更新的批发价合同引起的双重边际化问题,利用收入分配合同进行分析并得到解决方案及一些有用的结论。

参考文献 | 相关文章 | 计量指标

Select

遗传算法在逆向物流网络选址问题中的应用研究

周根贵, 曹振宇

2005 (1): 42-47.

摘要 ( 2613 )

PDF(1471KB) ( 3482 )

随着公众环保意识的增强、环保立法的出台和可观的经济利益的显现,企业开始关注逆向物流。而在逆向物流中,集中退货中心管理是企业逆向物流系统高品质运作的基础和前提。因此,本文构建了一个逆向物流网络中的选址模型,旨在研究从备选地址中选择建立配送中心或回收中心最佳策略,然后应用遗传算法讨论了该模型的具体解法。最后针对模拟算例,通过对比遗传算法和部分枚举法的效率及结果,说明遗传算法对于求解这类问题是一种有效的方法。

参考文献 | 相关文章 | 计量指标

Select

基于属性的技术评价方法匹配研究

徐明强, 谈毅, 仝允桓

2005 (1): 48-52.

摘要 ( 2072 )

PDF(593KB) ( 1716 )

本文从本质出发,对各种评价方法的属性定义了一种规范的描述框架。通过对评价方法属性的分解和属性表的建立,使得不同评价方法间便于进行比较,同时提供了评价方法形成方法库的一种模式。面向对象的属性描述方式为评价方法属性的扩充提供了一种平台。这种基于属性的、规范的、可扩充的评价方法表达形式,为具体评价问题和评价方法之间的匹配提供了解决途径。

参考文献 | 相关文章 | 计量指标

Select

单周期二人博弈可替代产品库存模型的应用研究

苏兵, 徐渝, 陈金亮, 吴军

2005 (1): 53-59.

摘要 ( 1940 )

PDF(1605KB) ( 1975 )

针对可替代产品库存管理问题,对单周期二人博弈可替代产品库存模型进行了实际算例分析和仿真,比较了决策者不同行为模式下的订货策略,为决策者制定有效的订货策略提供了依据。

参考文献 | 相关文章 | 计量指标

Select

基于RFM分析的促销组合策略优化模型

赵晓煜, 黄小原, 孙福权

2005 (1): 60-64.

摘要 ( 2448 )

PDF(757KB) ( 3291 )

促销在企业的营销战略中占有重要地位,但企业在制定促销策略时,往往只是孤立的考虑单个促销活动,并且在选择促销目标群体时也常带有一定的盲目性。针对上述问题本文提出了基于RFM分析的促销组合策略优化模型,该模型综合考虑计划期内的多个待选促销方案,在满足相应约束的前提下,合理的进行促销活动和促销目标群体的选择,以保证促销组合的整体响应率和预期收益的最大化。

参考文献 | 相关文章 | 计量指标

Select

企业产品升级投资决策研究

杨勇, 达庆利

2005 (1): 65-70.

摘要 ( 1900 )

PDF(1747KB) ( 1760 )

本文应用期权博弈理论研究了在双寡头垄断的市场结构下,企业进行产品升级投资决策的问题,分析了在抢占均衡和同时投资均衡的情况下企业最优产品升级投资时机。研究表明,随着升级投资所导致的成本下降程度的增加,企业升级投资的临界值降低,这一结果与管理实践的直觉相一致,为企业的产品升级投资决策提供了理论指导。

参考文献 | 相关文章 | 计量指标

Select

考虑空箱调运的集装箱海运收益管理能力分配优化模型

卜祥智, 赵泉午, 黄庆, 武振业

2005 (1): 71-75.

摘要 ( 2129 )

PDF(1642KB) ( 2866 )

文章基于收益管理的思想对面临不确定需求的海运集装箱能力分配问题进行了定量研究。首先描述了集装箱海运收益管理问题与航空客运收益管理的差异,接着建立了考虑和不考虑空箱调运的海运集装箱能力分配随机规划模型,并应用稳健优化方法对模型进行求解,最后通过数值仿真,说明了模型和求解方法对于海运集装箱运输企业的收益管理问题具有重要的应用价值。

参考文献 | 相关文章 | 计量指标

Select

纵向垄断市场的信息分享机制与产品定价

杨波, 唐小我, 艾兴政

2005 (1): 76-81.

摘要 ( 2338 )

PDF(1255KB) ( 2454 )

本文在纵向垄断市场假设下,研究了制造商提供两种合同下的信息分享机制,一种是制造商根据先验信息只对产品中间转移价格进行约定,经销商购货保持柔性的信息分享机制;另一种是制造商根据先验信息对产品中间转移价格和经销商购货量同时进行约定的信息分享机制;最后我们得到信息分享的子博弈精炼纳什均衡,从而得出市场需求的预测精度对上下游企业之间的信息共享行为存在着较大的影响。

参考文献 | 相关文章 | 计量指标

Select

寡头垄断市场中不同价格形成机制的市场力分析

杨力俊, 乞建勋, 谭忠富, 刘严

2005 (1): 82-89.

摘要 ( 2434 )

PDF(2414KB) ( 3994 )

构建了寡头垄断市场中3种新的价格形成机制的博弈模型,推导出各机制的博弈均衡解,并基于各均衡价格计算不同价格形成机制的市场力;通过实例对比分析了不同价格形成机制的市场力大小,分析了各因素对不同价格形成机制的市场力的影响,找出影响市场力的关键因素及导致市场力变化的趋势。研究结果以期为监管部门有效识别及平抑寡头垄断市场中的市场力提供理论及方法上的指导。

参考文献 | 相关文章 | 计量指标

Select

基于模拟退火算法的动态联盟盟员的动态选择

苏世彬, 黄瑞华

2005 (1): 90-94.

摘要 ( 2089 )

PDF(708KB) ( 1705 )

为了顺应21世纪知识经济时代竞争的需要,在制造业出现了动态联盟的先进制造模式,从而使得对动态联盟的研究成为当前学术界热点问题之一。目前,国内外在研究动态联盟盟员选择主要集中于组盟时的盟员选择,是一种静态选择,与动态联盟“快捷变化”的特性不符。由于知识的形性、外溢性、无地域性、成员间的合作竞争性等,使得动态联盟不可避免会产生知识资产冲突,从而导致着盟员的动态更迭。为此,基于模拟退火算法的思想,本文设计了一种解决动态联盟中盟员动态选择的算法,该算法很好地解决了动态联盟中盟员如何被动态选择和淘汰的问题,实例也表明该算法是符合实际运做的。当然,本算法也存在着一些有待继续研究的问题。

参考文献 | 相关文章 | 计量指标

Select

多标准决策表中发现概率规则的变精度粗糙集方法

潘郁, 菅利荣, 达庆利

2005 (1): 95-100.

摘要 ( 2045 )

PDF(2331KB) ( 1833 )

用优势关系代替不可分辨关系,本文提出了一种可以从多标准决策表中获取概率规则的扩展变精度粗糙集模型,该模型能够处理多标准决策表中可能的不一相容性,获取由偏好对象组成的概率决策规则集,并导出事例决策系统的偏好模型。研究结果表明:基于优势关系,从多标准决策表中获取的最小概率规则集,使用的条件数量较少,且导出规则的数量较少、较强。

参考文献 | 相关文章 | 计量指标

Select

灰色关联决策方法研究

罗党, 刘思峰

2005 (1): 101-106.

摘要 ( 2456 )

PDF(2304KB) ( 3078 )

以灰色决策分析理论为基础,探讨了经典灰色关联决策方法的优势和不足。提出了基于理想方案的最大关联度方法、基于临界方案的最小关联度方法,以及同时考虑理想方案和临界方案的综合关联度方法及其相关概念。建立了灰色区间关联系数公式和灰色区间相对关联系数公式。运用分析技巧,构建了上述3种关联度决策算法。指出了灰色区间关联系数公式和最大关联度方法分别是经典灰色关联系数公式和灰色关联决策方法的推广,而最小关联度方法和综合关联度方法是经典灰色关联决策方法的拓展。文中实例说明了所提出的灰色关联决策方法的合理性及其算法的有效性。

参考文献 | 相关文章 | 计量指标

Select

基于知识溢出和吸收能力的知识联盟动态模型

王娟茹, 赵嵩正, 杨瑾

2005 (1): 107-110.

摘要 ( 2078 )

PDF(824KB) ( 2343 )

本文在分析了吸收能力与研发投入关系的基础上,构建了一个基于知识溢出和吸收能力的知识联盟R&D两阶段非合作动态博弈模型,提出了纳什均衡存在的条件和唯一性的条件,探讨了知识联盟过程中吸收能力对研发活动的重要作用。

参考文献 | 相关文章 | 计量指标

Select

中国保税区发展水平的集成式智能型综合评价系统研究

王宗军, 崔鑫, 郭忠林, 周庆维

2005 (1): 111-116.

摘要 ( 2265 )

PDF(1048KB) ( 1662 )

本文以决策支持系统的理论方法为基础,综合运用人工智能、专家系统、模糊集、因子分析等理论方法,提出了中国保税区发展水平综合评价的指标体系,介绍了中国保税区发展水平的集成式智能化综合评价系统(IICES)的基本结构模式,探讨了IICES的实现技术与方法,给出了IICES的应用实例。

参考文献 | 相关文章 | 计量指标

Select

厂商产品线设计的委托代理分析

李善良, 左敏, 朱道立

2005 (1): 117-121.

摘要 ( 2170 )

PDF(1212KB) ( 1594 )

本文通过委托代理理论研究了厂商的产品线设计问题。在厂商进行产品线设计时,厂商需要根据不同的消费者偏好设计不同的产品,但是厂商不能明确的分别消费者的偏好,因此厂商与消费者存在着信息不对称现象,为了攫取利益的最大化,厂商通过提供甄别契约,让消费者进行自选择,有效的对消费者进行了区分(即对市场进行了有效分割)。本文以简单的案例分析入手,然后将其推广。对在信息不对称情况下厂商如何提供甄别契约进行产品线设计进行了较为详尽的分析,并对其中的经济学意义进行了解释。

参考文献 | 相关文章 | 计量指标

Select

经营者组合激励中非物质激励的价值分析

陈爽英, 唐小我, 倪得兵, 马永开

2005 (1): 122-126.

摘要 ( 2070 )

PDF(934KB) ( 2592 )

本文在经营者组合激励的基础上,以经营者为风险厌恶者和经营者物质激励的组成为外生变量,分析经营者非物质激励的价值与经营者物质激励的各组成部分、经营者的风险厌恶度的关系,具有较大的理论价值和应用价值。

参考文献 | 相关文章 | 计量指标

Select

经理层过度投资与股权激励的契约模型研究

王艳, 孙培源, 杨忠直

2005 (1): 127-131.

摘要 ( 2017 )

PDF(1468KB) ( 2683 )

为了获得控制权收益,经理层倾向于在有利于维持自身地位的项目上过度投资,从而形成了所谓“固守职位”的现象,这种行为损害了股东的利益。本文建立了一个简单的股东与经理层之间的契约模型,研究了股东如何设计最优契约来降低经理的过度投资问题,并考察了经理层过度投资程度与哪些因素有关。比较静态分析表明投资项目的风险状况通过所有者给予经理层的最优股权比例的变化间接影响过度投资程度;在存在经理人市场的条件下,外部替代的风险会使得这种保护自身职位的过度投资性行为更加突出。

参考文献 | 相关文章 | 计量指标

Select

以x⁽¹⁾(n)为初始条件的GM模型

党耀国, 刘思峰, 刘斌

2005 (1): 132-135.

摘要 ( 2340 )

PDF(820KB) ( 2986 )

自1982年灰色系统理论创立以来,关于GM模型的研究,都是以序列X(1)的第一个分量作为灰色微分模型的初始条件进行建模的,这样造成对新信息利用不够充分。根据灰色系统理论的新信息优先原理,在建模过程中赋予新信息较大的权重可以提高灰色建模的功效。因此本文在建立灰色模型时,把X(1)的第n个分量作为灰色微分模型的初始条件,对GM模型进行了改进,从而使所建模型的预测精度大为提高。最后,通过实例验证了所建模型的实用性与可靠性。

参考文献 | 相关文章 | 计量指标

Select

对高校本科教学评估的分析与思考

张志英, 张彦通

2005 (1): 136-140.

摘要 ( 2195 )

PDF(611KB) ( 1999 )

大学排名与高教评估是近年来人们关注的热点问题之一。本文简要总结和回顾了近二十年来大学排名与高教评估的历程,针对当前由国家教育部组织开展的本科教学评估工作做了分析,提出了构建大众化阶段高等教育质量保障体系的建议。

参考文献 | 相关文章 | 计量指标

Select

高绩效工作系统与组织绩效:中国连锁行业的实证研究

刘善仕, 周巧笑, 晁罡

2005 (1): 141-148.

摘要 ( 2833 )

PDF(1692KB) ( 4019 )

本文分析了一项对中国83家连锁企业的人力资源实践状况的最新调查。本文对管理人员和生产人员及其不同的人力资源实践类型进行了区分,同时基于人力资源实践的组合,使用聚类分析划分了它们的高低水平组别。本文在高水平组别中,分析了人力资源实践的不同组合对公司绩效的影响。论文的研究结果增加了我们在高绩效工作系统方面的知识,为经理人员规划有效的人力资源管理战略提供了重要的启发。

参考文献 | 相关文章 | 计量指标

当期目录